Mô hình trương mục đầu tư hưu trí dành cho trẻ em – Trump Accounts – đã chính thức đi vào hoạt động, mở ra cơ hội xây dựng nền tảng tài sản từ rất sớm cho thế hệ trẻ tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, đối với các bậc phụ huynh, việc thiết lập trương mục này mới chỉ là bước bắt đầu. Câu hỏi đặt ra là: Làm thế nào để giải quyết bài toán đầu tư hợp lý nhằm tối đa hóa tài sản trọn đời cho trẻ?
Chương trình đã ghi nhận hơn 7 triệu trẻ em Mỹ được ghi danh. Với hạn mức đóng góp 5.000 USD mỗi năm cùng khoản vốn mồi 1.000 USD từ Ngân khố Hoa Kỳ dành cho trẻ sinh từ năm 2025 đến 2028, trương mục này giữ vai trò kích hoạt tư duy tích lũy dài hạn. Tuy nhiên, các cố vấn tài chính lưu ý rằng cha mẹ không nên phụ thuộc hoàn toàn vào một phương án duy nhất.
Lựa chọn quỹ chỉ số: Mở rộng tầm nhìn khỏi S&P 500
Hiện tại, toàn bộ tiền đóng góp vào Trump Accounts được mặc định chuyển vào quỹ State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM). Trong thời gian tới, Bộ Ngân khố Hoa Kỳ dự kiến đưa thêm 4 quỹ ETF cổ phiếu Hoa Kỳ khác vào danh mục lựa chọn:
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV): Theo dõi chỉ số S&P 500 với tỷ lệ chi phí 0,03%.
- Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): Sở hữu hơn 3.500 cổ phiếu, giúp phân tán rủi ro sang các công ty quy mô vừa và nhỏ.
- SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM): Đại diện cho khoảng 90% thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ có thể đầu tư.
- iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT): Nắm giữ hơn 2.400 mã cổ phiếu thuộc nhiều cấp độ vốn hóa.
Việc mở rộng sang các quỹ toàn thị trường như VTI hay ITOT giúp nhà đầu tư không dồn quá nhiều trứng vào một giỏ. Khi thị trường biến động, phân bổ vốn rộng hơn sẽ hỗ trợ quân bình rủi ro. Dù vậy, đối với trẻ em còn nhiều thập kỷ phía trước, giữ 100% tỷ trọng cổ phiếu thay vì trái phiếu là chiến lược hợp lý để gia tăng lợi tức dài hạn.
Phối hợp các công cụ tài chính ngoài Trump Accounts
Trương mục Trump Accounts bị giới hạn rút tiền trước tuổi 18 và có thể chịu thuế cùng mức phạt 10% nếu rút sớm (trừ các trường hợp ngoại lệ như chi phí giáo dục). Vì vậy, việc đa dạng hóa sang các kênh khác là yếu tố then chốt:
- Chương trình tiết kiệm giáo dục 529: Được hưởng ưu đãi thuế khi chi dùng cho mục đích học tập. Khi con gần đến tuổi đi học, danh mục đầu tư sẽ tự động dịch chuyển sang các tài sản an toàn hơn.
- Trương mục chứng khoán thông thường (Taxable Brokerage): Cung cấp sự linh hoạt tối đa. Cha mẹ nắm quyền sở hữu và có thể rút tiền bất kỳ lúc nào để chi trả cho nhà ở, xe hơi hoặc các nhu cầu khác của con.
- Trương mục định đoạt tài sản (UGMA/UTMA): Không giới hạn mức đóng góp hàng năm, nhưng tài sản sẽ thuộc quyền sở hữu hoàn toàn của con khi đủ tuổi trưởng thành (18 hoặc 21 tuổi tùy tiểu bang).
Nguồn lực tài chính gia đình và khoảng thời gian đầu tư sẽ quyết định phương án phối hợp phù hợp nhất. Bằng cách kết hợp giữa Trump Accounts và các công cụ bổ túc, phụ huynh có thể bảo đảm vững chắc tương lai tài chính cho con em mình.
Nguồn tài liệu tham khảo (Sources)
- CNBC – Investing beyond Trump Account S&P 500 fund: How to increase the odds for a child’s lifetime wealth: https://www.cnbc.com/2026/07/31/investing-beyond-trump-account-sp-500-fund-childs-lifetime-wealth.html
- Investor.gov – U.S. Securities and Exchange Commission: https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-accounts/tax-advantaged-accounts/trump-accounts
- Fidelity Investments – What are Trump Accounts and how do you open one?: https://www.fidelity.com/learning-center/personal-finance/trump-accounts
- U.S. Department of the Treasury & IRS Official Portal: https://trumpaccounts.gov/
- Citizen Pathway – Trump Accounts là gì? Chính phủ Mỹ cấp 1000 USD như thế nào và cha mẹ cần hiểu gì?: https://citizenpathway.org/tai-khoan-trump-cho-tre-em/
